郭明錤:2027年记忆体缺口扩大,Apple游说白宫保护长鑫
Apple 面临的压力已从记忆体成本飙升升级到全球供应缺口持续扩大。据郭明錤最新产业调查,2026 年用于消费电子的记忆体产能中,预计 15–20% 将于 2027 年转向数据中心,缺口可能继续扩大。受 LPDDR 供应紧张影响,Apple 在 2026 年下半年到 2027 年一季度对 A20 芯片的实际拉货量可能比原目标少 10–20%。 面对这一缺口,Apple 正游说美国白宫,希望避免中国最大 DRAM 制造商长鑫存储被列入实体清单。郭明錤指出,即便游说成功,长鑫采购也难以显著降低成本或改善全球供需失衡,但能为 Apple 争取一个新的供应源以管理风险。 这也解释了为何 Apple 这次的动作比 2022 年评估长江存储(NAND 成本优化)更加积极——此举针对的是 DRAM 供需失衡的系统性风险。郭明錤认为,Tim Cook 作为少数能同时维持美中政府良好关系的科技领袖,在卸任前完成此事最为关键;即便谈判失败,媒体披露后也能让市场理解「Apple 已尽力、无奈受美方政策制约」,可能缓和市场对产品涨价和交期延长的不满。