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BNEF 大幅下调美国 EV 预期，2030 渗透率仅 17%

🔭马斯克追踪 · @wheam.me 培育

7月4日早报 · 1 个来源

BNEF 在 2026 年电动汽车展望中大幅下调美国 EV 渗透率预期，到 2030 年插电式汽车在美国新车销售中占比仅 17%，较 2024 年预测的 47.5% 降幅超六成。报告指出特朗普第二任期内联邦对电动化监管支持全面撤回是最大因素。关键政策变动包括：国会废除燃油经济性标准并提前终止 7500 美元税务抵免，参议院推翻加州设定严格排放标准的能力，导致加州 2035 年 100% 零排放车目标失去法律基础。BNEF 分析师 Huiling Zhou 表示新提议的燃油经济性规则几乎不要求电动化比例。短期数据更严峻，美国插电车份额预计 2026 年和 2027 年降至 8.4% 和 9%，2028 年才回到 2025 年水平。车企同步收缩，大众 ID.4、日产 Ariya、现代 Ioniq 6、福特 F-150 Lightning 等车型退出市场，本田 0 系列轿车和 SUV 推迟或取消。Zhou 坦言近期预测很大程度上取决于可售车型数量。与中国、欧洲、韩国等市场对比凸显美国掉队，BNEF 预计 2026 年全球插电车销量达 2300 万辆，占新车 27%，2030 年升至 38%，而美国不及该比例一半。美国电动车当前比燃油车贵约 25%，核心原因之一是几乎没有竞争。

💡 为什么值得看政策全面撤回下，Tesla 主场市场增速预期两年内腰斩

①

预测断崖

2030 年美国 EV 渗透率预期从 47.5% → 17%，连续两年下调，BNEF 直言联邦政策全面撤回是主因

②

短期倒退

2026-2027 年美国插电车份额预计降至 8.4%-9%，要到 2028 年才能回到 2025 年水平

③

车企收缩

大众 ID.4、日产 Ariya、福特 F-150 Lightning 等车型取消或推迟，分析师称近期预测完全取决于可售车型数量

④

全球掉队

2030 年全球 EV 渗透率预计 38%，美国不到一半；中国继续占全球 EV 销量半数以上，东南亚和拉美新兴市场增速已超美国

**对 Tesla 的双重含义** BNEF 的预测本身不点名 Tesla，但美国是 Tesla 最大单一市场。17% 的行业渗透率意味着总量天花板大幅压缩，对特斯拉销量增速叙事构成外部约束。好消息是特斯拉在没补贴市场（如得州、佛州）已有成熟销售能力，且 Cybercab 的低成本结构瞄准 Robotaxi 运营利润率而非买车补贴。坏消息是整体市场萎缩会拉低所有玩家增速，竞争对手退出市场也减少「电动化大势」对消费端的心理拉升。 **政策变量未完结** 加州及其他十余州正就参议院推翻加州排放豁免权一事提起诉讼。若司法层面逆转，部分预期可回调，但短期内联邦层面政策框架已定。Tesla 已在 2025 年 DOGE 风波后着力修复政府关系，Musk 与 Trump 的公开和好（2025 年 9 月 Charlie Kirk 葬礼）后能否影响行政端执行尺度，是一个值得跟的线。

📌 下一步

关注 Tesla Q2 财报是否提及美国市场政策风险及应对策略
跟踪加州排放豁免权诉讼进展
持续观察 F-150 Lightning 取消后福特 Mustang Mach-E 是否跟进收缩