数据中心风险盯上巨灾债券市场

数据中心的建设狂潮正在堆出一类传统保险市场吃不下的资产。CNBC 采访的业内人士认为，巨灾债券(CAT bonds)可能成为承接这类风险的下一个渠道，Brookmont Capital 首席投资官 Ethan Powell 预计**首只专门面向数据中心风险的巨灾债券将在 12 至 18 个月内出现**。

他强调目前还只是「上游」动作：没有一美元的数据中心风险真正进入 CAT 债券市场，再保险公司眼下靠 quota share、sidecar 和新设再保险载体来消化。

💡 为什么值得看单个超大规模园区可保价值约 200-300 亿美元，接近全球 CAT 债券存量的三分之一，传统再保险吃不下，只能推向资本市场。