Palo Alto 与 CrowdStrike 单季涨超 95%，AI 威胁推升网安需求

2026 年 Q2，网络安全双雄 Palo Alto Networks 和 CrowdStrike 各自创下历史最佳季度股价表现——4 月至 6 月间分别涨了 113% 和 95%。CNBC 报道指出，这一轮上涨的直接推手是 Mythos 级 AI 模型的威胁：这类模型能被攻击者用于挖掘软件漏洞并发起大规模攻击，迫使企业紧急加固安全防线。 CrowdStrike CEO George Kurtz 在财报电话会上把 Mythos 定义为"拐点"：「世界——从前沿 AI lab 自身开始——意识到 AI 需要网络安全生态。」Palo Alto 和 CrowdStrike 都作为 Project Glasswing 合作伙伴提前获得了 Mythos 模型的访问权，同时是 OpenAI Daybreak 的早期采用者，在 AI 安全新常态中占据了先发位置。两家公司的布局不始于 Mythos。Palo Alto 以约 250 亿美元收购了以色列身份安全公司 CyberArk，CrowdStrike 则押注初创公司 SGNL，二者都在抢占「身份安全」这一关键赛道。因为在 AI agent 数量超过人类、攻击可在数秒内完成的新环境中，身份和访问管理成了防守的第一道门。需求信号已经开始量化：Palo Alto CEO Nikesh Arora 透露，Mythos 以来有超过 1200 家客户主动联系，6 周内安排了 800 场会议。CrowdStrike 的 Falcon Shield 身份保护平台年经常性收入同比增长 4 倍。但股价飙升也拉高了业绩期望。财报发布后两家股票反而下跌，因为市场不满足于「还不错」，而是期待更猛的 AI 驱动增长。Bernstein 分析师警告：「如果投资者期待 Mythos / Glasswing 后的增长加速，这种失望可能会在后续季度延续。」NTM 市盈率方面，CrowdStrike 约 130 倍，Palo Alto 约 75 倍，市场定价已把大量未来增长计入。

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双雄单季涨幅

CrowdStrike 和 Palo Alto 在 2026 年 Q2 分别涨了 95% 和 113%，创各自历史最佳季度。这一涨幅远超纳斯达克同期表现，网络安全板块整体受到 UBS 预测的 13% 市场增长预期支撑。

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Mythos 拐点

CrowdStrike CEO George Kurtz 明确指出 Mythos 模型是一个拐点，让世界认识到 AI 需要网络安全生态。两家公司作为 Project Glasswing 合作伙伴提前接触了该模型，转化为实际客户会面和订单增长。

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估值隐忧

CrowdStrike 的 NTM 市盈率约 130 倍，Palo Alto 约 75 倍。财报季两家公司发布强劲业绩后股价反而下跌，Bernstein 分析师认为若市场对 Mythos 后的增长预期过高，失望可能延续。TD Cowen 分析师 Shaul Eyal 则看好产品端持续获取市场份额的能力。

「What the Mythos moment proved is that the world, starting from the frontier AI labs themselves, realized that AI needs a cybersecurity ecosystem. This was a Mythos inflection point.」

CrowdStrike CEO George Kurtz，2026 年 Q1 财报电话会，引自 CNBC 报道

来源

[1] cnbc.com 7月1日↗